Frá upphafi átakanna milli Rússlands og Úkraínu hefur Evrópa glímt við orkukreppu. Verð á olíu og jarðgasi hefur hækkað verulega, sem hefur leitt til mikillar hækkunar á framleiðslukostnaði á tengdum efnahráefnum.
Þrátt fyrir skort á auðlindakostum stendur evrópski efnaiðnaðurinn enn fyrir 18 prósentum af heimsvísu sölu efna (um 4,4 billjónir júana), í öðru sæti á eftir Asíu, og þar er BASF, stærsti efnaframleiðandi heims.
Þegar framboð á framleiðsluvörum er í hættu hækkar kostnaður evrópskra efnafyrirtækja verulega. Kína, Norður-Ameríka, Mið-Austurlönd og önnur lönd reiða sig á eigin auðlindir og verða fyrir minni áhrifum.
Til skamms tíma er líklegt að orkuverð í Evrópu haldist hátt, en kínversk efnafyrirtæki munu hafa góðan kostnaðarforskot eftir því sem faraldurinn í Kína batnar.
Hvaða efni munu þá skapa tækifæri fyrir kínversk efnafyrirtæki?
MDI: Kostnaðarmunur breikkaði upp í 1000 CNY/MT
Fyrirtæki sem framleiða flæðiefna (MDI) nota öll sömu aðferðina, fljótandi fosgen, en sumar milliafurðir geta verið framleiddar með bæði kola- og gasferlum. Hvað varðar uppsprettur CO, metanóls og tilbúins ammóníaks, þá notar Kína aðallega kolefnaframleiðslu, en Evrópa og Bandaríkin nota aðallega jarðgasframleiðslu.
Sem stendur nemur framleiðslugeta Kína á MDI 41% af heildarframleiðslugetu heimsins, en Evrópa stendur fyrir 27%. Í lok febrúar hafði kostnaður við framleiðslu á MDI með jarðgasi sem hráefni í Evrópu aukist um næstum 2000 CNY/MT, en í lok mars hafði kostnaður við framleiðslu á MDI með kolum sem hráefni aukist um næstum 1000 CNY/MT. Kostnaðarmunurinn er um 1000 CNY/MT.
Grunngögn sýna að útflutningur Kína á fjölliðuðu MDI nam meira en 50%, þar á meðal heildarútflutningur árið 2021 sem nam allt að 1,01 milljón tonnum, sem er 65% vöxtur milli ára. MDI er alþjóðleg viðskiptavara og heimsmarkaðsverð hennar er mjög háð. Búist er við að hár kostnaður erlendis muni auka enn frekar samkeppnishæfni útflutnings og verð á kínverskum vörum.
TDI: Kostnaðarmunur jókst í 1500 CNY/MT
Eins og MDI nota öll alþjóðleg TDI fyrirtæki fosgenferlið, almennt fljótandi fasa fosgenferlið, en sumar milliafurðir geta verið framleiddar með bæði kola- og gasferlum.
Í lok febrúar hafði kostnaður við framleiðslu á MDI með jarðgasi sem hráefni í Evrópu aukist um 2.500 CNY/MT, en í lok mars hafði kostnaður við framleiðslu á MDI með kolum sem hráefni aukist um næstum 1.000 CNY/MT. Kostnaðarmunurinn jókst í um 1.500 CNY/MT.
Sem stendur nemur TDI-geta Kína 40% af heildargetu heimsins og Evrópa 26%. Þess vegna mun mikil hækkun á verði jarðgass í Evrópu óhjákvæmilega leiða til hækkunar á framleiðslukostnaði TDI um 6500 CNY/MT.
Kína er stærsti útflytjandi TDI á heimsvísu. Samkvæmt gögnum frá tollstjóranum nemur útflutningur Kína á TDI um 30%.
TDI er einnig alþjóðleg viðskiptavara og alþjóðleg verð eru mjög tengd. Háir erlendir kostnaðir eru taldir auka enn frekar samkeppnishæfni útflutnings og verð á kínverskum vörum.
Maurasýra: Sterk afköst, tvöfalt verð.
Maurasýra er eitt af efnin sem hefur skilað mestum árangri í ár og hækkaði úr 4.400 CNY/MT í upphafi ársins í 9.600 CNY/MT nýlega. Framleiðsla maurasýru hefst aðallega með karbónýleringu metanóls í metýlformat og síðan vatnsrof í maurasýru. Þar sem metanól er stöðugt í umferð í viðbragðsferlinu er hráefnið í maurasýru myndgas.
Eins og er standa Kína og Evrópa undir 57% og 34% af heimsframleiðslugetu maurasýru, en innlendur útflutningur nemur meira en 60%. Í febrúar minnkaði innlend framleiðsla á maurasýru og verðið hækkaði verulega.
Sterk verðhækkun maurasýru þrátt fyrir litla eftirspurn er að miklu leyti vegna framboðsvandamála bæði í Kína og erlendis, sem rekja má til gaskreppunnar erlendis og, enn mikilvægara, samdráttar í kínverskri framleiðslu.
Að auki er samkeppnishæfni niðurstreymisafurða kolefnaiðnaðarins einnig bjartsýn. Kolefnaafurðir eru aðallega metanól og tilbúið ammóníak, sem hægt er að nota enn frekar í ediksýru, etýlen glýkól, ólefín og þvagefni.
Samkvæmt útreikningum er kostnaðarhagnaðurinn við metanólframleiðslu á kolum yfir 3000 CNY/MT; Kostnaðarhagnaðurinn við þvagefnisframleiðslu á kolum er um 1700 CNY/MT; Kostnaðarhagnaðurinn við ediksýruframleiðslu á kolum er um 1800 CNY/MT; Kostnaðarókosturinn við etýlen glýkól og ólefín í kolaframleiðslu er í grundvallaratriðum útrýmt.
Birtingartími: 19. október 2022